Биткоин: Анализ отчетов COT показывает значительное усиление оптимизма среди крупных спекулянтов, полностью компенсировавших двухнедельное увеличение чистой короткой позиции по BTC. Однако, их чистая позиция начала корректироваться от пиковых значений за последние полгода. Развитие этой тенденции может поддержать восходящее движение криптовалюты. Хеджеры демонстрируют более сдержанное отношение к биткоину, их чистая позиция практически не изменилась и находится на максимальных уровнях за всю историю наблюдений. Если на следующей неделе они присоединятся к крупным спекулянтам, BTC может получить дополнительный толчок вверх.
Золото: Данные COT сигнализируют о замедлении роста медвежьих настроений. Чистая позиция трейдеров демонстрирует стабильность на протяжении последних двух недель, что указывает на некоторую нерешительность на рынке. После трехмесячного сокращения, чистая позиция находится вблизи минимальных значений за последние 14 месяцев (что противоречит динамике цен в последние месяцы), но участники рынка не проявляют активности в ее увеличении.
Индекс доллара (USDX): Отчеты COT фиксируют усиление бычьих настроений. После наращивания неделей ранее, трейдеры сократили чистую короткую позицию по USDX. При этом чистая позиция крупных спекулянтов начала снижаться от максимумов за последние 5 месяцев, а хеджеров – от пиковых значений за 7 месяцев. Продолжение этой тенденции может способствовать укреплению доллара. Для подтверждения смены тренда в чистой позиции рекомендуется дождаться данных следующего недельного отчета. В то же время, чистая позиция остается относительно стабильной в течение последних трех недель, отражая некоторую неопределенность на рынке.
Нефть: Данные COT указывают на рост оптимизма. После непродолжительной паузы, трейдеры возобновили увеличение чистой длинной позиции. Эта тенденция наблюдается 4 недели из последних 5, обновив максимумы почти за 2 месяца для хеджеров и достигнув 3-месячного максимума для крупных спекулянтов. Развитие данной тенденции может подтолкнуть цены на нефть вверх.
Примечание: Данные COT являются фундаментальным индикатором и используются преимущественно для среднесрочной и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты (банки, инвестиционные фонды) обычно торгуют в соответствии с преобладающим трендом. Хеджеры (операторы, крупные компании) обычно занимают позиции против тренда. Чистая позиция определяется как разница между количеством контрактов на покупку и продажу. Отчеты COT (Commitments of Traders) публикуются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся в прошлый вторник.