Приковываем взгляд к ключевым рыночным новостям этой недели: какие события заслуживают пристального внимания и где искать потенциальные точки входа в рынок.
Сезон отчетности технологических гигантов и публикация данных по занятости в США за апрель уже стали историей, но в ближайшие дни нас ждет каскад важных решений, способных внести существенные коррективы в рыночную динамику. Речь идет о решениях ОПЕК+, Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Англии (БА), хотя общая рыночная атмосфера по-прежнему во многом определяется торговой напряженностью, подпитываемой заявлениями Трампа.
Чтобы помочь трейдерам отделить главное от второстепенного, мы сосредоточимся на 4 ключевых событиях и соответствующих активах, которые, как ожидается, предоставят интересные торговые возможности на этой неделе.
Ключевые события:
- Понедельник, 5 мая: Решение ОПЕК+ о корректировке объемов добычи на июнь; Нефть Brent/Crude
ОПЕК+ перенесла заседание, посвященное обсуждению уровней добычи на июнь. Изначально запланированное на понедельник, 5 мая, оно состоится в субботу, 3 мая. На фоне возвращения цен на сырую нефть к 4-летним минимумам, рынки ожидают очередного значительного увеличения добычи странами ОПЕК+. В памяти еще свеж шок прошлого месяца, когда было объявлено об увеличении добычи на 411 тыс. баррелей в сутки (б/с) в мае. Если фактическое увеличение окажется скромнее ожиданий и приблизится к ранее запланированным 138 тыс. б/с, весьма вероятен отскок цен на нефть Brent/Crude, при этом 21-дневная скользящая средняя (SMA) может выступить в роли первоначального уровня сопротивления.
- Вторник, 6 мая: Выступление министра финансов США Стивена Мнучина в Палате представителей; XAU/USD
По мере того, как рынки начинают сомневаться в обоснованности масштабов обвала, вызванного торговой войной, комментарии Мнучина относительно налогово-бюджетной и экономической политики США могут либо усилить, либо ослабить недавний подъем рисковых активов. Если Мнучин намекнет на более прагматичный подход, контрастирующий с непредсказуемыми действиями президента Трампа в отношении торговых пошлин, и одновременно развеет опасения рецессии, это может снизить спрос на активы-убежища, что приведет к падению цены спотового золота.
- Среда, 7 мая: Объявление решения ФРС по процентной ставке; Индекс US500
Главным событием недели, безусловно, станет решение ФРС по процентной ставке, которое, как ожидается, останется без изменений. Однако рынки с нетерпением ждут пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, в надежде уловить намек на возможное снижение процентной ставки в июне (вероятность которого в настоящее время оценивается примерно в 40%). Если ФРС даст понять о намерении возобновить цикл снижения ставок в июне, это может поддержать рисковые активы и помочь фондовому индексу US500 приблизиться к отметке 5800.
Также стоит отметить, что в пятницу (9 мая) 8 представителей ФРС выступят с комментариями по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), прошедшего в середине недели. Рынки будут внимательно следить за этими заявлениями в поисках сигналов относительно сроков следующего снижения ставки ФРС.
- Четверг, 8 мая: Объявление решения Банка Англии (БА) по процентной ставке; GBP/USD
В отличие от ФРС, от Банка Англии на этой неделе ожидают снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Любое другое решение станет настоящим шоком для рынков! Заглядывая в будущее, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставок на 75 б.п. к концу 2025 года в 90%. Если позиция БА окажется более «голубиной», что может свидетельствовать о необходимости более активной поддержки экономики Великобритании для компенсации негативного влияния торговых пошлин, пара GBP/USD может протестировать 21-дневную SMA в качестве уровня поддержки.